债转股增资天津恒天 国轩高科收关注函

　　每经记者 朱成祥 每经编辑 张海妮

　　12月29日早间，国轩高科（002074，SZ；昨日收盘价35.42元）收到深交所发出的关注函，该关注函主要针对上市公司于12月26日披露的《关于对外投资暨增资天津恒天新能源汽车研究院有限公司的公告》和《关于终止募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的公告》。

　　据悉，国轩高科全资子公司合肥国轩高科动力能源有限公司（以下简称合肥国轩），拟以其对天津恒天新能源汽车研究院有限公司（以下简称天津恒天）的应收账款债权对天津恒天进行增资，应收账款债权合计约2.14亿元。

　　债转股增资

　　实施增资前，北京恒天鑫能新能源汽车技术有限公司（以下简称北京恒天）持有天津恒天100%股权，中国机械工业集团有限公司为天津恒天实际控制人。增资完成后，合肥国轩将持有天津恒天63.5%的股权，天津恒天将纳入其合并报表范围。

　　12月29日上午，《每日经济新闻》记者致电天津恒天，其工作人员表示公司主要从事新能源整车和零部件的研发，以及少量生产，比如电池PACK等等。对于国轩高科是否看重天津恒天相关技术，该工作人员表示以官网披露为准。

　　另外，记者也就关注函相关事项向国轩高科发送采访函，国轩高科回复称：“天津恒天成立于2015年，是中国恒天新能源汽车研发与产业化基地。2017年被认定为国家高新技术企业。公司以能量管理和数据管理为核心技术，围绕新能源汽车进行整车及核心零部件的研发与制造。重点研发生产电源管理系统（BMS）、动力电池组（PACK）、移动储能系统、集中充电设备等。”

　　此次合肥国轩对天津恒天进行增资，是以债转股方式进行，合肥国轩对天津恒天往年应收账款债权合计2.14亿元。而根据此次交易审计报告显示，截至2020年9月30日，在账龄超过1年的重要应付账款中，天津恒天对合肥国轩应付账款为1.64亿元。

　　对于合肥国轩对天津恒天应收账款如何形成，国轩高科回复记者称：“2018年、2019年中国新能源专用车物流车快速发展，需求量大增，恒天汽车作为国内龙头企业市场占有率较高，国轩为其提供相关动力电池产品，形成了部分应收账款。”

　　天津恒天拥有47项发明专利、20项软件著作权、92项实用新型专利、7项外观设计专利。对于天津恒天的技术及相关专利是否对上市公司具有吸引力，国轩高科则表示公司已收到深交所关于恒天增资事项的关注函，请持续关注公司公告。

　　另外，近期新能源车行业较为火热，而天津恒天也有新能源整车相关研发。对于上市公司是否有意进军新能源汽车领域，国轩高科回应称：“公司一直聚焦主业，深耕锂电池行业，无做新能源汽车的打算。”

　　缘何增资？

　　对于此次交易，深交所要求上市公司结合天津恒天的财务状况、主要业务及其开展情况，详细说明交易目的及必要性，是否存在损害上市公司及股东合法权益的情形。

　　此前，国轩高科曾表示：“本次投资将有利于提升公司应收账款处置效率，同时增强公司在专用电动车市场的开发力度，有利于公司业务规模进一步扩张。”

　　根据资产评估报告，天津恒天2017年、2018年、2019年和2020年1~9月营收分别为8847.35万元、2.95亿元、1.02亿元和491.28万元；净利润分别为3409.97万元、1160.87万元、9.11万元和-2528.39万元。

　　截至2020年9月30日，天津恒天资产总额6.71亿元，负债总额6.04亿元，净资产6789.23万元，资产负债率约为90%。短期偿债能力方面，天津恒天流动资产为3.41亿元，流动负债4.38亿元，流动比率为0.78。

　　《每日经济新闻》记者翻阅此次交易相关审计报告发现，应收账款、其他应收款合计占流动资产比例达76%。截至2020年9月30日，天津恒天应收账款、其他应收款分别为2.21亿元和4033.51万元。而主要欠款方则是天津恒天的关联方湖北新楚风汽车股份有限公司（以下简称新楚风汽车）。

　　其中，天津恒天对新楚风汽车应收账款账面余额为1.84亿元，占应收账款比例为82.84%；对新楚风汽车其他应收款为3873.88万元，占其他应收款比例为95.94%。